紡織行業(yè)淡季持續(xù) 新疆棉花長勢良好——中國棉花形勢月報（2024年6月）

6月，我國國民經(jīng)濟(jì)運行總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)。國內(nèi)棉花市場供應(yīng)寬松格局依舊，紡織行業(yè)仍處淡季，需求尚待恢復(fù)，企業(yè)購銷情況不佳，成品庫存持續(xù)增加，后市信心不足，原料采購以隨用隨購為主，開機率逐漸下調(diào)。國內(nèi)外棉價運行維持弱勢，均小幅下跌，內(nèi)外棉價差震蕩收窄。新疆和黃河流域棉區(qū)大部棉花處于現(xiàn)蕾至開花期，長江流域大部處于第五真葉至現(xiàn)蕾期，部分地區(qū)進(jìn)入開花期。新疆棉區(qū)氣候適宜，利于棉花生長，大部分棉花長勢好于去年；內(nèi)地棉區(qū)北旱南澇，棉花長勢差于去年。中國棉花協(xié)會預(yù)測2023/24年度，全國棉花產(chǎn)量587.7萬噸，同比下降11.3%；棉花進(jìn)口量317萬噸，同比增長1.2倍；消費量790萬噸，同比增長4%；期末庫存相應(yīng)調(diào)整為986.6萬噸，同比增長12.8%。

中國棉花供求平衡表（2024年7月）

單位：萬噸

年度	期初庫存	產(chǎn)量	進(jìn)口	消費	出口	期末庫存
2023/24	874.9	587.7	317	790	3	986.6
2022/23	832	662.2	142.5	760	1.8	874.9

      6月，紡織市場淡季持續(xù)，需求不振，銷售量不見好轉(zhuǎn)，企業(yè)對市場信心不足，原料采購以補庫為主，開機率小幅下調(diào)。據(jù)調(diào)查，6月樣本企業(yè)紗線產(chǎn)量環(huán)比下降10.3%，同比下降11.7%；紗線銷售率為68%，環(huán)比下降1個百分點。紗線庫存30.9天，環(huán)比增加3.4天。

一、紡織新增訂單不足 成品庫存增加

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6月規(guī)模以上企業(yè)紗、布產(chǎn)量同比均下降。當(dāng)月紗產(chǎn)量195.4萬噸，環(huán)比上漲4.6%，同比下降3%；2024年1-6月紗產(chǎn)量累計1086.6萬噸，同比下降1.5%。當(dāng)月布產(chǎn)量28.7億米，環(huán)比上漲2.9%，同比下跌2.7%。2024年1-6月布產(chǎn)量累計158.7億米，同比增長2.1%。

二、商業(yè)庫存持續(xù)下降

6月，棉花市場供應(yīng)寬松，購銷不佳，紡織企業(yè)逢低采購原料適量補庫，月內(nèi)國內(nèi)棉花商業(yè)庫存和工業(yè)庫存環(huán)比均下降。截止6月30日，全國棉花商業(yè)庫存327.4萬噸，環(huán)比下降50.1萬噸，降幅13.3%，高于去年同期37.7萬噸；同期，紡織企業(yè)在庫棉花工業(yè)庫存量為83.3萬噸，環(huán)比減少4.8萬噸，同比增加1.5萬噸。新疆棉花專業(yè)倉儲庫出疆發(fā)運量為19.5萬噸，較上月減少18.3萬噸，低于去年同期18.7萬噸。

三、棉花進(jìn)口量環(huán)比下降

6月，我國棉花進(jìn)口量環(huán)比下降，美棉仍居首位。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，6月我國進(jìn)口棉花15.5萬噸，環(huán)比下降40.3%，同比增長86.9%。其中，美棉占比達(dá)五成，排第一；巴西排第二，占比四成。一般貿(mào)易份額占56%，保稅監(jiān)管場所進(jìn)出境貨物占9%，海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物占29%。2024年1-6月，我國累計進(jìn)口棉花約179.4萬噸，同比增長2.1倍。2023/24年度前十個月共進(jìn)口288.7萬噸，同比增長1.5倍。

四、全國棉花大部現(xiàn)蕾 新疆棉花長勢良好

6月，全國棉花處于現(xiàn)蕾至開花期，新疆棉區(qū)光熱條件充足，利于棉花生長，大部分棉區(qū)棉花長勢好于去年，部分地區(qū)已進(jìn)入開花盛期；內(nèi)地氣象條件對棉花生長不利，北旱南澇態(tài)勢導(dǎo)致棉花長勢較去年差。中國棉花協(xié)會調(diào)查顯示：截至6月30日，全國棉花現(xiàn)蕾率98%，與去年持平；新疆棉花處于開花、現(xiàn)蕾期，長勢較好，生長發(fā)育期均有不同程度的提前；黃河流域除河北少量麥后棉未現(xiàn)蕾，其余均已現(xiàn)蕾，大田現(xiàn)蕾率88%，低于去年10.5個百分點；長江流域大田現(xiàn)蕾率66.5%，低于去年10.5個百分點；調(diào)查戶中反映棉花總體苗情較好的占66.3%，同比高35.1個百分點，其中新疆70.4%的調(diào)查戶認(rèn)為棉花苗情較好，高于去年61.7個百分點；黃河流域及長江流域苗情較好的反饋均降低，同比分別低20.9個百分點和29.6個百分點。病蟲害發(fā)生程度總體較輕，其中病害較輕的面積有73.8%，同比高4個百分點；蟲害較輕的面積有67.8%，同比低5.9個百分點。

五、內(nèi)外棉價差收窄

6月，國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格震蕩下跌，需求不足，棉價缺乏支撐，24日現(xiàn)貨價格跌至15772元/噸，創(chuàng)年度新低。國際市場棉價下跌后上漲，月初美聯(lián)儲宣布維持利率不變，疊加外圍市場美元指數(shù)走高、USDA月報調(diào)增全球產(chǎn)量，國際棉價震蕩下跌；中下旬受美元指數(shù)走低、美棉簽約裝運數(shù)據(jù)較好，國際棉價小幅反彈；月底USDA報告顯示美國棉花實播面積增幅超預(yù)期，國際棉價小幅回落，全月跌幅小于國內(nèi)，內(nèi)外棉價差收窄。中國棉花價格指數(shù)（CCIndex3128B）月均價為16029元/噸，環(huán)比下跌413元，同比下跌1251元。Cotlook A指數(shù)月均價為83.2美分/磅，環(huán)比下跌3.3美分，同比下跌10.1%，折1%關(guān)稅價格為14544元/噸，低于國內(nèi)棉價1485元，價差較上期縮小158元。

來源：中國棉花協(xié)會